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Nuffnang

Tuesday, December 19, 2017

Broker 美国证卷商


越来越多人开始投资美股,可是他们用本地的Broker。本地Broker 除了commission 高(一单$25美元),最大的坏处是不利于长期投资者。这个情况那么久以来,还没改善。
1.  股息Dividend service charge ($8 per payment)
美股多数一年派4次股息(有些12次),每次派息,本地Broker 扣$8。最终股息白白被“吃”了。

2.  没有企业活动通知(corporate action notice)
如收购,分拆,本地Broker 没有通知/email投资者。也没有voting right /proxy 。没有邀请出席或网上聆听季报/年报AGM。

3.  Withholding tax 税务
没有Form 1042-S,不能申请退税。



担心钱拿不回
投资者不敢用海外Broker,主要担心钱拿不回。Ali和朋友用了TD很多年了,有些还十年以上。TD是正牌Broker,不是scam。我们把钱提出来,不是问题。

在证卷商竞争白热化,很多小型Broker 面临合拼/被收购,如OptionExpress, OptionHouse 纷纷被收购了。
TD ameritrade 是其中一家大型证卷商。以下是10家美国大型证卷商(by AUM, asset under managed) 



Barron做出证卷商比较:
Barron’s 2017 Best Online Broker Ranking
https://www.barrons.com/articles/barrons-2017-best-online-broker-ranking-1489811850
(如果不能阅读,请用google search,然后才click link)

不是每家证卷商接受大马用户。据知Fidelity, Merrill Edge, Etrade, Firstrade, Scottrade,
都不接受大马用户。
能接受大马用户如TD Ameritrade Singapore, Charles Schwab, Interactive Brokers, 其他等等。
不同Broker有对不同类型投资者市场。Ali个人认识是 TD Ameritrade 低门槛开户,提供高质素交易平台。Schwab门槛高最低开户$25,000美元,commission fee $4.95,提供full service ,而且个股完整基本面报告。IB (interactive brokers) 最低开户$10,000,低佣金(适合高频交易,高杠杆投资者),低息融资,支援多国股票,每样服务分开收费。也能比特币期货交易。

交易平台
TD的交易平台是即使报价(real time streaming),看到叫价跳动level 2,有交易气氛。下单容易,user friendly 。
Schwab平台最优化,干净,有关资讯实用。即使报价real time,唯一缺点无streaming,要手动refresh 。没有level 2。
IB平台较复杂,新手不容易使用。很多增值服务收费,免费版quote delayed streaming

三年前,Ali介绍过TD Ameritrade (US),连线 http://aliinvest.blogspot.my/2015/05/td-ameritrade.html
后来TD Ameritrade 不再接受大马和新加坡用户,我们可以把户头转去TD Ameritrade Singapore ( 前身是thinkorswim,并购后转名)。TD Ameritrade Singapore 和US 有点不同。
1.  commission fee $10.50, ($9.95 Malaysian)
2.  No free commission ETF
3.  No web base trade platform
4.  Min deposit $3500 to get rebate up to $100 and referral reward $88


Ali个人的建议(本人推荐收取利益,意见可能存有偏见,投资者根据自己的投资需要而选择)
TD Ameritrade Singapore (适合新户,门槛低)

Charles Schwab International (适合大户,开户$25,000)

Interactive Brokers (适合高频交易和高杠杆投资者


有意开户的读者,可以联络Ali做推荐人 email: boonlee77@gmail.com


证卷商特点如下:(详情以官方网页为准)

TD Ameritrade Singapore 
www.tdameritrade.com.sg
  • Product: Stock, ETF, Option, Future
  • Commission flat rate USD$10.65 per trade (Singaporean), $9.95 per trade (Malaysian)
  • No monthly maintenance fee
  • Different from TD Ameritrade (US based)
  • No free commission ETF
  • Transfer fee rebate up to $100.
  • Referral reward $88, for deposit more than $3500.
  • Deposit more than $25,000, get 25 free trades. $50,000 get 50 free trades. $100,000 get 100 free trades.
  • Accept USD or SGD cheque local bank
  • Wire withdraw fee : $25. Waive for net asset more than $100,000
  • No support ATM debit card
  • Stock withdraw fee : $25 (partial), $75 (full)
  • OTC stock: commission + ADR fee $15
  • Branch setup in Singapore, local administration support
  • Desktop trade platform : Thinkorswim
  • Mobile trade platform : Thinkorswim App
  • Web trade platform : Not available
  • Stock quote : Real time streaming, Level 2 market depth
  • Auto dividend withholding tax refund** for certain ETF, REIT, BDC
  • Free DRIP (Dividend Reinvestment), support fractional share



Charles Schwab International
http://international.schwab.com
  • Product: Stocks, ETF, Options, futures, bonds
  • Min initial deposit USD$25,000
  • Commission flat rate USD$4.95 per trade
  • No monthly maintenance fee
  • 200+ commission free ETF
  • No referral reward. (referral may get free trade instead of cash reward)
  • Support US cheque deposit (routing number is provided)
  • Support Paypal deposit (no extra charge)
  • Wire withdraw fee : $25. With $100,000–$499,999 in Household Balances, three free online domestic wire transfers per quarter; with $500,000 or more in Household Balances, or 36 or more stock or option trades per year in Accounts, three free domestic wire transfers per quarter.
  • Support ATM debit card convenient cash withdraw (Unlimited ATM fee rebates)
  • Stock withdraw fee : $25 (partial), $50 (full)
  • Desktop trade platform : StreetSmart Edge (Real time streaming)
  • Mobile trade platform : Schwab App (Real time no streaming, No Level 2)
  • Web trade platform : Schwab web trade
  • OTC stock: commission + ADR fee $50
  • Fixed Income: US Treasury ($0), Corporate Bond $1 per bond ($10 min/$250 max)
  • Free DRIP (Dividend Reinvestment), only for stock not ETF



Interactive Brokers
www.interactivebrokers.com
  • Product: Stocks, Options, futures, forex, bonds, ETFs, CFD
  • Min initial deposit USD$10,000
  • Lowest commission: (Fixed) $0.005 per share (min $1)
  • Monthly maintenance fee :$10 (Std $10 - commission)
  • 34+ commission free ETF
  • Access 120 market, 26 countries, 20 currency
  • Cash Withdraw : Free one withdraw per month. $10 (wire), $1 (ACH). SGD$15 (wire).
  • Desktop trade platform : TWS
  • Mobile trade platform : TWS App
  • Web trade platform : TWS
  • Standard Delayed, streaming, Level 2 market depth.
  • For Real time streaming data fee USD 10.00 Base + USD 0.01 per Snapshot
  • Fixed Income: US Treasury ($0), Corporate Bond $1 per bond ($10 min/$250 max)
  • Low interest financing margin facilities for leveraging investment
  • No Free DRIP (Dividend reinvestment) and not support fractional share


每家证卷商有各长处适合不同需求的客户:
长期投资Best Long term investing: TD Ameritrade, Fidelity, Schwab
新手投资Best Novices: TD Ameritrade, Fidelity
高频交易Best frequent trader: Interactive Brokers, TradeStation, LightSpeed Trading
投资知识Best Investor education: Schwab, Fidelity, Schwab


16 comments:

  1. 之前开了tda 和 ib account, 用tda有过不好的经历。个人感觉是tda更注重broker本身的利益大于用户体验和利益,结果是强制性把我的股票给暂停交易了几周,害我亏了几百美金。

    ib则相对比较有弹性。同样个股并没有采取类似tda对客户不利的措施,比较赞赏。

    每个月10美金的费用个人觉得不高,而且低至1美金的佣金有利于执行分批买进的策略,有效降低平均买入价。

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  2. 请问TD的最低deposit 3500是美元还是新币?

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  3. 请问交易香港股票要用哪一间broker最好?

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    Replies
    1. IB能买卖20多个国家股票,包括香港,新加坡,日本,印度,伦敦,德国。。。
      如果你只是单单香港,你比较一下,当地的broker。Ali没有比较过

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    2. 因为没有投资外国股票的经验,希望Ali能帮忙解答以下疑问:
      1)马来西亚有资金管制,请问IB在本地有银行户口让我们把资金存入吗?
      2)当我们把股票卖出后,IB是如何把我们的资金回流呢?

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    3. 1) IB 没有本地银行。钱是汇去美国银行
      2) 卖出股票钱存在IB cash acc (有赚利息)。如果提钱回国,也是TT进本地银行

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  4. 请问ali,用马来西亚住址,但是工作地址是新加坡,能不能买sgx的股票?谢谢。因为我知道新加坡人是不能用ib买新股的。

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    1. 没有用过IB买SGX股,不过看到IB有得选SGX股交易
      应该是根据住家地址/国籍

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  5. ALI,你好,请问要在Td sg 开户怎开始的?有中文版吗,客服务员有中文的,网上有看到有间卷商叫老虎证卷可交易美股港股a股之类的交易费便宜,有很多系节不明也很远,也没理了。谢谢

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    1. 有意开TD SG可以参考左边"美股入门集",或email boonlee77@gmail.com
      TD SG多数是新加坡人员工,都会讲中文的。
      而老虎证券没有用过,是一家中国人开的,代理商。证卷商有两类,一类是有牌照的美国本土券商,一类是美股代理商。像Td, schwab ,IB是有牌照的美国本土券商。老虎是美股代理商与IB合作。不知道安不安全。

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  6. ALI 好,请问TDA有收月费吗?

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  7. Ameritrade Singapore 和US 有点不同。
    1. commission fee $10.50, ($9.95 Malaysian)
    2. No free commission ETF
    3. No web base trade platform
    4. Min deposit $3500 to get rebate up to $100 and referral reward $88


    -> No free commission ETF 是什么意识呢?

    谢谢

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    1. 在美国的TD Ameritrade 提供一些免佣金ETF ,但是TD Singapore 没有提供free commission ETF
      每项ETF 交易commission 一样$10.65/$9.95

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