无现金支付（3）之电子钱包

很多投资者包括Ali也曾经想过电子钱包会不会是Visa/MA 的威胁？有读者留言，Whatsapp，电邮，类似的问题。今天来说说Ali的观点。电子钱包如火如荼的发展，Ali也曾经想电子钱包会威胁Visa/ MA。身为Visa投资者的Ali 经过琢磨和观察，


就如在上一篇（Link 2）所说的，目前电子钱包和Visa/ MA 关系是“朋友”，未来也是，因为他们有个“共同敌人”之现金。大家一起合作进攻敌人。所以投资者无需担忧，应该开心有多了一个盟友，Visa/ MA会从电子钱包发展受惠。

图1

图2

如果你有使用电子钱包的经验，电子钱包是如何进钱的，是如何从电子钱包里转到银行账户。在这里Visa/MA 的技术帮助了电子钱包背后的清算Clearing。图1和图2里，看使用POS和IN-APP 支付时背后的清算流程。当今Visa/MA 在高级餐厅，大型商店进攻，在小额支付这片土地一直无法进攻。电子钱包的诞生和发展，间接帮了Visa/MA 一个大忙，相信未来几年Visa/MA 的营业额会增加。从VISA 2018 年报里可以看到以下的情景：类似在菜市场使用VISA来支付，其实那就是“电子钱包”。

这个盟友良好关系会持续发展，直到打败敌人（现金）后，关系就会从朋友转到敌人竞争者，那时就要一分高低。

“无现金支付”，很多人以为是新科技/新趋势。其实不是。
在第一篇，Ali已经写在序里，人类的交易工具的历史演变。从金钱的诞生，用了几千年才取代物物交换。第一张“纸钱”发明也经历几百年，才取代实金实银。后来几世纪前，“支票”的发明，但支票也是“纸钱”的一种。无现金支付的战役在半世纪前已经开始了。1950年，信用卡的诞生，和近年电子钱包的诞生，区块链诞生，到目前为止，也还没完全“消灭”根深蒂固的现金。要完全取代现金，可能还需要半个世纪吧。


目前，电子钱包的发展较本土/区域化，如支付宝和微信支付在中国。在马来西亚的电子钱包在第一篇(Link 1）已经说过了。以下是其他区域的电子钱包的发展。

香港
八达通-可说是历史悠久，市场渗透大，港人已经常用的。在2016八达通推出电子钱包O! e pay 好易卑。
香港政府一共批准16 家电子钱包，包括支付宝和微信支付来抢滩。
https://m.awtmt.com/articles/3047439
https://www.moneyhero.com.hk/zh/digital-wallet


印尼
世界上最多岛屿的国家，传统银行发展受地理因素限制，相反电子钱包发展快。根据报告电子钱包从目前USD1.5bn ，以每年70-80%的高速成长，估计到2023年电子钱包市场将达USD25bn。目前Gopay 是印尼最大电子钱包，是电子招车服务Go-Jek旗下的，也是获得谷歌投资的公司。其次是OVO电子钱包是由当地大集团Lippo和东南亚最大招车服务Grab投资。
https://redseer.com/reports/indonesia-fintech-report/
https://www.kr-asia.com/go-pay-rules-indonesias-mobility-payments-ovo-leads-offline-report


越南
越南即将迎来一场移动支付革命。副总理对减少现金使用的议题十分关注。2017年1月，他签署通过了一项决议：到2020年，现金交易在市场交易总额中的比例将降至10%以下。共有27家公司获批，目前领先的任是本地公司 Momo。其它竞争者还包括与东南亚 O2O 巨头 Grab 达成合作的 Moca，由电信公司运营的 ViettelPay、Payoo、VNG 旗下的 ZaloPay，以及专攻三线城市的 Ononpay。
https://36kr.com/p/5166002.html


印度
世界上第二大人口国家，自从莫迪政府在2016年11月8日“废除旧币”政策，在一夜之间废除了绝大部分正在市面上流通的货币，印度整个移动支付产业简直坐上了火箭。一时间，在印度发展的大型企业如Amazon、Uber、Flipkart、Airtel、Hike、WhatsApp等无不发展自己的移动钱包业务或者收购一个移动支付企业，每个人都想在这个蓬勃发展的市场里占有一席之地。行业内的玩家如Paytm、Mobikwik等直到现在仍然享受着发展的蜜月期。而Paytm更获得巴菲特的投资。
https://36kr.com/p/5082285.html
https://money.cnn.com/2018/08/27/technology/paytm-warren-buffett/index.html


未来
金融发展一直是敏感，受管制和限制最多的领域。因为会触发政治统治和国家利益，一个单独贯通全世界的电子钱包是不可能的。各国将会有自己的电子钱包，就像每个国家有自己的货币那样。这场无现金支付将会是涉及最庞大金额的革命，它是向现金宣战。在各国的电子钱包达通”桥梁“，Visa，MA提供了一个重要的清算平台。


相关文章:
1. 无现金支付（1）
2. 无现金支付（2）之VISA 和 MasterCard
3. 无现金支付（3）之电子钱包

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