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Nuffnang

Tuesday, May 26, 2015

Ali用的海外证商经验分享- TD Ameritrade

在上一篇文章《投资美国股票的经历分享》,有许多读者表示有兴趣海外投资,也想开TD Ameritrade 户头。今天Ali就与大家分享用TD Ameritrade 的经验,和一些功能与优点。好让读者如有兴趣可以做比较。
图1:TD Ameritrade 网页


【用本地证商,Ali买贵了】

有读过上一篇文章《》就知道Ali在2009年5月5日开始海外投资旅程。第一个美国股票Citigroup 是透过本地证卷商(H公司)买入的。当年(2006)H公司推出网上股票交易,以低佣金,来吸引大部分的年轻人(当年Ali还年轻)。那时候如果用经纪人佣金是0.6%至0.8%,而H公司推出0.42%佣金,便宜了30%(后来H公司的佣金降低到0.38%,再降到现在0.1%,现在家家公司都有网上股票交易,竞争激烈)。当时是还未开放海外投资,等到2009年,H公司开始开放海外投资,可惜没有网上海外股票交易服务,只能通过call-in经纪人下订单,而且还要在本地时间(大马时间)6:00pm 前下单。因为时差,美国还未开市呢,要怎样放价钱,唯有根据昨天闭市价,自己定高一点/低一点来买。而且下单后(过了6:00pm)不能更改/取消。佣金方面,每宗交易,最低$25美元相等于当时RM80马币左右,还有其他杂费,大概共RM100,非常贵。

后来,另一家C公司也推出海外投资,佣金与H公司一样,但是C公司提供网上股票交易,而H公司没有。Ali二话不说投向C公司的怀抱。不过C公司所提供的网上报价是延迟15分钟,还是好过没有。以下(图2)是Ali通过C公司买入12股GOOGLE谷歌公司记录,佣金计算如下:
图2
其他买卖美股记录:
15-12-2011     Buy MCD
24-09-2012     Sell GOOG
14-11-2012     Sell MCD
23-05-2013     Sell GSK
23-08-2013     Buy DOW Chemical
27-08-2013     Sell DOW Chemical
03-09-2013     Buy Visa

Ali从2009至2014使用本地证商买卖美股,共26宗,总佣金(水钱)高达RM3800!平均每宗费用RM146。非常昂贵,实在不值得,Ali买贵了。


【年报,投票权,股息】

过去几年,Ali用本地证商来投资美股,从来没有收到年报,也没有收到Proxy(投票权),Ali有时怀疑到底是不是这家公司的股东?这点很重要。自从转去TD Ameritrade后,Ali收到所投资公司的年报(电子版)或实体版(图3)。
图3:年报
还有收到电邮Proxy,能网上投票;或者Proxy Form寄到Ali家(图4)。从这两点看来Ali才像公司的股东之一。
图4:Proxy Form

说到股息就很生气@#$%。以前用本地证商时,所有股息将会扣30%tax,本地证商再扣$8美元,所剩无几/得零股息。比如某公司股息$10,扣30% (-$3),剩$7美元,本地证商再扣$8美元,完了(幸好没有要Ali补上$1美元,$10-$3-$8 = -$1)。美国很多公司一年分4次派股息,那么共被扣$32美元 ($8*4),有些股票每个月派息,共将扣$96美元 ($8*12),很不划算。

而美国证商没有扣股息费用,只是扣除美国政府30%税务后,直接存入你的交易户头。(注:30%US tax,而TD Ameritrade 提供部分自动退税,Ali会在下面详解。)

【美国证卷商TD Ameritrade】

2013年,Ali通过同学介绍推荐加入使用 TD Ameritrade 。他是其中一家大型证券商在美国纽约交易所上市,编号 AMTD 。1975年,AMTD发迹于股神之乡——奥马哈(Omaha)。1988年,该公司是第一家提供按键式电话交易(touch-tone phone trading)。而且,在1994年首家推出网上交易。今天,TD Ameritrade公司管理超过6千亿美元的资产近和600万客户。

【资金安全是第一考量】

图5
Ali上一篇文章《》有提过资金安全性。
你的现金在TD Ameritrade户头里是SIPC(Securities Investor Protection Corporation证券投资者保护公司),保护的上限为25万美元的现金。或者FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation联邦存款保险公司),同样保护的上限为25万美元的现金。

TD Ameritrade也是FINRA(Financial Industry Regulatory Authority金融业监管局)会员,FINRA是个自律组织self-regulatory organization(SRO),属于非政府部门。由美国证券交易商协会NASD(美国最有影响的证券业自律组织)和纽约证券交易所监管局(NYSE Regulation)中有关会员监管、执行和仲裁的部门合并而成。保护投资者以免成为庞氏骗局的牺牲品。

【佣金,服务,大比拼】

在本章开端, Ali 之前所用本地证商佣金非常贵。以下是 TD Ameritrade 的佣金收费。
STOCK TRADES
OPTIONS BASE
OPTIONS CONTRACT
MINIMUM DEPOSIT
MUTUAL FUNDS
$9.99
$9.99
$0.75
$0
$0.00

股票交易,单收费$9.99美元(网上交易),无论任何金额,买$100美元,或$1000,甚至$1,000,000,一律收费$9.99美元。虽然 TD Ameritrade 不是最平宜的,比起本地证商0.4%或最低$25美元,再加上其他杂费($10多美元),Ali 可以省下至少$26-$28美元。

每位新用户都享有60天免佣金交易。换句话说,在60天内的买卖股票,你可以省下$9.99的佣金,低成本!!

当然市面上有比 TD Ameritrade 便宜的美国证商,由于 Ali 没有用过,不能作比较。
图6
投资者需要注意,一些“便宜”的证商有hidden cost,例如年服务费,最低现金余额(min cash balance),开户最低存款额,软件使用年/月费,年/季度最低交易额,等等。永远记住“有无甘大只蛤乸随街跳”,“一份钱一分货”的道理。

TD Ameritrade是一家40年历史的公司,拥有100多家分行。多样化投资工具,包括common stock普通股, preferred stock优先股, bonds债券, mutual funds共同基金, exchange traded funds交易型开放式基金, futures期货, options期权, and money market货币市场。

开户无需最低存款额。一些公司需要你存入$500至$5000美元,为开户,启动服务。TD Ameritrade开户无需存入资金,也可以使用它们提供服务,软件工具。可以看到股票即时报价。只是没有资金,不能交易,服务还是能用。

无年费/维修费maintenance fees 。一些公司如果你户头里现金低于某数目,就要缴交年费/维修费。还有些公司征收最低消费,公司对不活跃客户收费。TD Ameritrade没有年费/维修费,没有platform fees。

免费市场信息/即时报价。我们属于一般非专业客户,可以享用免费服务。
图7
除了股票即时报价,你还可以看到NASDAQ Level II(纳斯达克二级报价),看到谁造市商在交易(二级报价的详解)。

3个交易平台+2款手机Apps,全部免费

图8:交易平台与工具

第一个是网页平台(Web Platform),适合所有级别投资者,提供全方位投资工具。这是登入的主页,一个画面设计简单,又包罗万象。
当进入某公司,比如Visa (图9),除了耀眼的“BUY"和”SELL"的按键。有关公司的资讯都在一行Tab里(Summary, News, Social Signals, Chart, Earning, Fundamental, Valuation, Calendar, ....)
图9
News里搜罗了有关新闻。新增的Social Signals为你添加在社交媒体(Twitter)发布的资讯,在Earning(图10)收集华尔街对公司来季的预测
图10
(图11)Fundamental为你整理基本面资讯。Valuation整理价值面资讯。
图11
值得注意的Calendar(图12)功能,除了股息的Ex-date,pay-date,美股与马股的大不同,他们会设定来季财报公布日期,甚至定时间,有些公司还有提供web broadcast网上直播。
图12
这里Analyst Report收集各个投行对公司/市场分析报告(图13)。
另外Industry PositionSEC Filings (US Securities and Exchange Commission)。
还有很多很多,TD Ameritrade可说是“一网打尽”!
图13

第二个平台Trade Architect,也是网页基础(Web based)无需安装。这平台设计给Smart Investor,提供CNBC以及tastytrade 新闻live Streaming。其平台编排可以customised 自定式。
一起来体验一下Trade Architect,请观看以下youtube


第三个平台thinkorswim (Think Or Swim),安装式软件。虽然Ali是普通用户,也能享有专业,精英级powerful的交易平台,而且免费。这个平台有一个特别功能,Auto Trade自动交易,那就是你预先设定投资策略,让电脑执行交易。
一起来体验一下thinkorswim,请观看以下youtube


在智能手机时代,当然少不了手机App,两款Apps(图14),一个简单版,一个高级版,都是免费的。有了它们任何时候,任何地方,都能上网交易。
图14

【100+ 个免佣金的ETF】

如果你是投资ETF,或实现指数化投资ETF,那么TD Ameritrade最适合你。因为他提供超过100个免佣金的ETF (100+ commission-free ETF),大大减低你的投资成本。著名的台湾博客/投资书籍作者——绿角,也是用TD Ameritrade。

【策划投资组合】

你是哪类投资者,保守型,成长型,积极型。(图15)提供策划投资组合(Portfolio Planner),方便你分配资金,和作组合调整。
图15

【自动退税 W-8 Withholding Tax】

上面提到股息会扣除30%美国政府税务,而 TD Ameritrade会提供自动退税服务(图16)。(详情请阅读《自动退税》文章)。你的证商有没有这项服务?只有一些美国证商有自动退税服务,不是每一家证商有自动退税。在税务方面,非美国居民(NRA, non-resident alien),在美国投资,资本盈利(capital gain)无需缴纳税。在股息方面,股息入账时会被预扣30%税务,在明年的3月15日前,美证商会发出Form 1042-S给NRA客户。根据一些台湾朋友的经验,TD Ameritrade发出Form 1042-S几乎没有出状况,其他证商如Firstrade有时会出错。这点大家要注意。
图16:W-8 Withholding Tax Return

【客户服务】

我们越洋投资,难免有疑问,TD Ameritrade有一名名Ted的人工智慧回答。Ali的经验,很好用。不过人工智慧不能回答所有问题,客户可以发送messenge,TD Ameritrade的客户服务将会在1至2天答复。如果你需要通话来询问,不用怕高昂的越洋电话费,(图17)Ali使用过Skype拨电询问,就可以与服务员通话,完全免费,Skype也无需有余额。TD Ameritrade有提供英语和华语服务(图18)。
图17:skype

图18


说到这里,应该够用了。还有更多精彩功能,日后Ali再分享。

【我推荐你开户,你我分50美元奖金】

Ali那么Hard sell莫非为了以下这个:$50奖金。让读者如果想要越洋投资,可以作为参考。比较下本地的证商,你的投资成本。

如果你想要开TD Ameritrade户头,开始投资,又没有推荐人,Ali可以做你的推荐。Ali推荐的好处是Ali能做你的明灯,如有问题可以问Ali。

这是双赢的,Ali得到$50美元,会与你平分,你得$25。作为补偿你的"Start-up"户头的成本,像汇钱的费用。开户后必须在90天内,注资$3000美元以上(提醒:汇入$3030美元比较安全,因为有朋友汇入$3000元整数,不幸电汇被海外银行扣除手续费$25,结果只有$2975元实际汇入TD Ameritrade户头,不符合TD的规则要求,没有成功拿奖金Bonus。)
有意者请email给Ali电邮:  boonlee77@gmail.com,告诉我你的英文名字。

中国大陆,香港,台湾,新加坡的朋友,能否开TD Ameritrade?

TD Ameritrade不接受中国大陆的朋友开户,但是接受香港、台湾的朋友开户。新加坡的朋友,请参考《原来在新加坡有TD Ameritrade Asia


40 comments:

  1. 谢谢分享,等下次有足够的资金,想要冲出海外买美股时,会想到Ali的这篇,现在只能留下脚印 :)

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  2. Ali 大大,投资美股这篇介绍真的很赞!忍不住给你一个回复~
    等我存钱够本了就要联络你咯~
    btw,如果买港股的话又有什么证卷行好介绍???

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    1. 这都是个人真实经验。
      Ali没有港股经验。如你找到也不妨告诉Ali

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  3. 我也先留下脚印,USD3030,至少知道了一个门槛。不是美国人也要付税吗。

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    1. 不管美国居民,非居民,所有股息被预扣30%tax,只有一些证商会把部分ETF自动退税。
      好像马股以前,股息被预扣25%一样。

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  4. This comment has been removed by the author.

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  5. 非常感谢你的分享!请问除了股息扣30%税。CAPITAL GAIN也会被抽30%吗

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    1. hi owen,
      (我们)外国人capital gain没有tax

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  6. Hi Ali, Do you encounter any problems when transfer back the money to Malaysia? And how much charges need to incurred? Thanks

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    1. I personally have not yet withdraw fund from TD, but did not heard any problem of withdraw fund so far.. the withdrawal charge $25. Do you interest open account TD ameritrade?

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  7. Hi, Ali, 如果90天内汇少过 RM3000 会有什么后果? Thx

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    1. 那就浪费$50美元的奖励(不是RM3k,$3k美元,)。你的户头还是正常使用,没问题。以前用RM10k就可以,马币贬值后要RM12k了。很多读者,就止步,我也不懂马币几时回升。换个角度看,投资是长远的,今天你开始美元投资,你开始赚美元了。

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  8. 注:Ameritrade优惠至30/9/15。新成功开户,推荐者能得$100美元。Ali会与你平分100/2。把握机会。

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  9. 明白,如我开户我一定会想到你。而且有free trade, 很吸引。还有一个问题,如果以后我有美国银行账户,可以直接withdraw transfer 去我美国的帐户吗?thx

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    1. 对。可以直接withdraw去美国的帐户,而且可省手续费($25)

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  10. 您好,

    我目前居住在台灣,因為master degree,學生身份,就一些零用錢和打工的錢存下來去買,會有什麼限制說投資經驗不足啊,資金不夠,還是沒有正常收入之類的。
    如果我開戶了,可以直接用台灣銀行這裡用台幣出去嗎?
    註冊的時候要寫居住地台灣,然後國籍馬來西亞,這樣會有問題的嗎?

    謝啦~~

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    1. 美国没有限制学生(但要18岁),也没有限定经验,资金,收入。
      你可以开户,国籍大马,用台湾地址(但要英文地址)。资金可以直接从台湾汇到美国,通过台湾银行。
      如果有兴趣开户,就email给我电邮: boonlee77@gmail.com,告诉我你的英文名字。

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  11. 想问下,我也有Cxxx来投资香港,会不会有可能发生和你的事件一样?

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    1. Ali没有用过大马证商投资香港,没有实际经验。除了你要注意他们交易佣金,还有dividend,有没有扣费用。之前看到uncle Jim投资香港REIT有撞墙的经验。不要投资未赚,先肥broker

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  12. Hello Ali, can you contact me at ongkkh@yahoo.com?

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  13. 美国户口还有¥50吗?我也想开一个

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    1. 有,是USD 50 美元。有意就PM 我, boonlee77@gmail.com

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  14. ALI 先生,
    您好..請問, 開帳戶前後一共要花多久的時間, 才能開始買美國股票?
    謝意回答.
    小雄

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    1. Hi小熊
      如果全部文件齐全,最快4天后就可以买美股了。
      有兴趣请email给Ali电邮: boonlee77@gmail.com

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  15. Hi Ali你好,想问你如果开户口了要怎么汇钱去TD呢?

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    1. Ali 谢谢你的咨询,我看过了想问问如果我想用StandardCharter 汇款需要开一个户口吗?以便改天提款的时候方便?

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    2. 如果汇钱出来那个swift code需要跟着我们开户的银行放的吗?

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    3. hi Sum
      1.需要stanchart户头。
      2.如何提款,参考连线

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  16. 我今年回去英国逗留三年,如果我开英国户口,有优惠么?

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    1. 你可以PM 我 boonlee77@gmail.com
      我们讨论你的情况

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  17. ALI 你好,想请问SIPC , FDIC , FINRA 是属于美国政府部门吗?

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  18. 請問美股交易需要付stamp duty嗎?賣掉股票時有其他charges嗎?謝謝

    from:
    yys

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    1. 没有。现在TD ameritrade singapore 是$9.95 per trade. 没有stamp duty, 没有 service tax, 没有 subcharge, 没有 GST (malaysian).
      买股$9.95 net,当卖股时$9.95 + reg (几仙)
      有兴趣与Ali一起进军美股,请email boonlee77@gmail.com

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  19. Hi Ali,

    I just sent u an email for TD Ameritrade Trading account. Let me know if you receive it.

    Thanks
    JX

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    1. No. I have check inbox and spam also no email from you. pls send again
      boonlee77@gmail.com

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