Tuesday, May 26, 2015

Ali用的海外证商经验分享- TD Ameritrade

在上一篇文章《投资美国股票的经历分享》,有许多读者表示有兴趣海外投资,也想开TD Ameritrade 户头。今天Ali就与大家分享用TD Ameritrade 的经验,和一些功能与优点。好让读者如有兴趣可以做比较。
图1:TD Ameritrade 网页


【用本地证商,Ali买贵了】

有读过上一篇文章《》就知道Ali在2009年5月5日开始海外投资旅程。第一个美国股票Citigroup 是透过本地证卷商(H公司)买入的。当年(2006)H公司推出网上股票交易,以低佣金,来吸引大部分的年轻人(当年Ali还年轻)。那时候如果用经纪人佣金是0.6%至0.8%,而H公司推出0.42%佣金,便宜了30%(后来H公司的佣金降低到0.38%,再降到现在0.1%,现在家家公司都有网上股票交易,竞争激烈)。当时是还未开放海外投资,等到2009年,H公司开始开放海外投资,可惜没有网上海外股票交易服务,只能通过call-in经纪人下订单,而且还要在本地时间(大马时间)6:00pm 前下单。因为时差,美国还未开市呢,要怎样放价钱,唯有根据昨天闭市价,自己定高一点/低一点来买。而且下单后(过了6:00pm)不能更改/取消。佣金方面,每宗交易,最低$25美元相等于当时RM80马币左右,还有其他杂费,大概共RM100,非常贵。

后来,另一家C公司也推出海外投资,佣金与H公司一样,但是C公司提供网上股票交易,而H公司没有。Ali二话不说投向C公司的怀抱。不过C公司所提供的网上报价是延迟15分钟,还是好过没有。以下(图2)是Ali通过C公司买入12股GOOGLE谷歌公司记录,佣金计算如下:
图2
其他买卖美股记录:
15-12-2011     Buy MCD
24-09-2012     Sell GOOG
14-11-2012     Sell MCD
23-05-2013     Sell GSK
23-08-2013     Buy DOW Chemical
27-08-2013     Sell DOW Chemical
03-09-2013     Buy Visa

Ali从2009至2014使用本地证商买卖美股,共26宗,总佣金(水钱)高达RM3800!平均每宗费用RM146。非常昂贵,实在不值得,Ali买贵了。


【年报,投票权,股息】

过去几年,Ali用本地证商来投资美股,从来没有收到年报,也没有收到Proxy(投票权),Ali有时怀疑到底是不是这家公司的股东?这点很重要。自从转去TD Ameritrade后,Ali收到所投资公司的年报(电子版)或实体版(图3)。
图3:年报
还有收到电邮Proxy,能网上投票;或者Proxy Form寄到Ali家(图4)。从这两点看来Ali才像公司的股东之一。
图4:Proxy Form

说到股息就很生气@#$%。以前用本地证商时,所有股息将会扣30%tax,本地证商再扣$8美元,所剩无几/得零股息。比如某公司股息$10,扣30% (-$3),剩$7美元,本地证商再扣$8美元,完了(幸好没有要Ali补上$1美元,$10-$3-$8 = -$1)。美国很多公司一年分4次派股息,那么共被扣$32美元 ($8*4),有些股票每个月派息,共将扣$96美元 ($8*12),很不划算。

而美国证商没有扣股息费用,只是扣除美国政府30%税务后,直接存入你的交易户头。(注:30%US tax,而TD Ameritrade 提供部分自动退税,Ali会在下面详解。)

【美国证卷商TD Ameritrade】

2013年,Ali通过同学介绍推荐加入使用 TD Ameritrade 。他是其中一家大型证券商在美国纽约交易所上市,编号 AMTD 。1975年,AMTD发迹于股神之乡——奥马哈(Omaha)。1988年,该公司是第一家提供按键式电话交易(touch-tone phone trading)。而且,在1994年首家推出网上交易。今天,TD Ameritrade公司管理超过6千亿美元的资产近和600万客户。

【资金安全是第一考量】

图5
Ali上一篇文章《》有提过资金安全性。
你的现金在TD Ameritrade户头里是SIPC(Securities Investor Protection Corporation证券投资者保护公司),保护的上限为25万美元的现金。或者FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation联邦存款保险公司),同样保护的上限为25万美元的现金。

TD Ameritrade也是FINRA(Financial Industry Regulatory Authority金融业监管局)会员,FINRA是个自律组织self-regulatory organization(SRO),属于非政府部门。由美国证券交易商协会NASD(美国最有影响的证券业自律组织)和纽约证券交易所监管局(NYSE Regulation)中有关会员监管、执行和仲裁的部门合并而成。保护投资者以免成为庞氏骗局的牺牲品。

【佣金,服务,大比拼】

在本章开端, Ali 之前所用本地证商佣金非常贵。以下是 TD Ameritrade 的佣金收费。
STOCK TRADES
OPTIONS BASE
OPTIONS CONTRACT
MINIMUM DEPOSIT
MUTUAL FUNDS
$9.99
$9.99
$0.75
$0
$0.00

股票交易,单收费$9.99美元(网上交易),无论任何金额,买$100美元,或$1000,甚至$1,000,000,一律收费$9.99美元。虽然 TD Ameritrade 不是最平宜的,比起本地证商0.4%或最低$25美元,再加上其他杂费($10多美元),Ali 可以省下至少$26-$28美元。

每位新用户都享有60天免佣金交易。换句话说,在60天内的买卖股票,你可以省下$9.99的佣金,低成本!!

当然市面上有比 TD Ameritrade 便宜的美国证商,由于 Ali 没有用过,不能作比较。
图6
投资者需要注意,一些“便宜”的证商有hidden cost,例如年服务费,最低现金余额(min cash balance),开户最低存款额,软件使用年/月费,年/季度最低交易额,等等。永远记住“有无甘大只蛤乸随街跳”,“一份钱一分货”的道理。

TD Ameritrade是一家40年历史的公司,拥有100多家分行。多样化投资工具,包括common stock普通股, preferred stock优先股, bonds债券, mutual funds共同基金, exchange traded funds交易型开放式基金, futures期货, options期权, and money market货币市场。

开户无需最低存款额。一些公司需要你存入$500至$5000美元,为开户,启动服务。TD Ameritrade开户无需存入资金,也可以使用它们提供服务,软件工具。可以看到股票即时报价。只是没有资金,不能交易,服务还是能用。

无年费/维修费maintenance fees 。一些公司如果你户头里现金低于某数目,就要缴交年费/维修费。还有些公司征收最低消费,公司对不活跃客户收费。TD Ameritrade没有年费/维修费,没有platform fees。

免费市场信息/即时报价。我们属于一般非专业客户,可以享用免费服务。
图7
除了股票即时报价,你还可以看到NASDAQ Level II(纳斯达克二级报价),看到谁造市商在交易(二级报价的详解)。

3个交易平台+2款手机Apps,全部免费

图8:交易平台与工具

第一个是网页平台(Web Platform),适合所有级别投资者,提供全方位投资工具。这是登入的主页,一个画面设计简单,又包罗万象。
当进入某公司,比如Visa (图9),除了耀眼的“BUY"和”SELL"的按键。有关公司的资讯都在一行Tab里(Summary, News, Social Signals, Chart, Earning, Fundamental, Valuation, Calendar, ....)
图9
News里搜罗了有关新闻。新增的Social Signals为你添加在社交媒体(Twitter)发布的资讯,在Earning(图10)收集华尔街对公司来季的预测
图10
(图11)Fundamental为你整理基本面资讯。Valuation整理价值面资讯。
图11
值得注意的Calendar(图12)功能,除了股息的Ex-date,pay-date,美股与马股的大不同,他们会设定来季财报公布日期,甚至定时间,有些公司还有提供web broadcast网上直播。
图12
这里Analyst Report收集各个投行对公司/市场分析报告(图13)。
另外Industry PositionSEC Filings (US Securities and Exchange Commission)。
还有很多很多,TD Ameritrade可说是“一网打尽”!
图13

第二个平台Trade Architect,也是网页基础(Web based)无需安装。这平台设计给Smart Investor,提供CNBC以及tastytrade 新闻live Streaming。其平台编排可以customised 自定式。
一起来体验一下Trade Architect,请观看以下youtube


第三个平台thinkorswim (Think Or Swim),安装式软件。虽然Ali是普通用户,也能享有专业,精英级powerful的交易平台,而且免费。这个平台有一个特别功能,Auto Trade自动交易,那就是你预先设定投资策略,让电脑执行交易。
一起来体验一下thinkorswim,请观看以下youtube


在智能手机时代,当然少不了手机App,两款Apps(图14),一个简单版,一个高级版,都是免费的。有了它们任何时候,任何地方,都能上网交易。
图14

【100+ 个免佣金的ETF】

如果你是投资ETF,或实现指数化投资ETF,那么TD Ameritrade最适合你。因为他提供超过100个免佣金的ETF (100+ commission-free ETF),大大减低你的投资成本。著名的台湾博客/投资书籍作者——绿角,也是用TD Ameritrade。

【策划投资组合】

你是哪类投资者,保守型,成长型,积极型。(图15)提供策划投资组合(Portfolio Planner),方便你分配资金,和作组合调整。
图15

【自动退税 W-8 Withholding Tax】

上面提到股息会扣除30%美国政府税务,而 TD Ameritrade会提供自动退税服务(图16)。(详情请阅读《自动退税》文章)。你的证商有没有这项服务?只有一些美国证商有自动退税服务,不是每一家证商有自动退税。在税务方面,非美国居民(NRA, non-resident alien),在美国投资,资本盈利(capital gain)无需缴纳税。在股息方面,股息入账时会被预扣30%税务,在明年的3月15日前,美证商会发出Form 1042-S给NRA客户。根据一些台湾朋友的经验,TD Ameritrade发出Form 1042-S几乎没有出状况,其他证商如Firstrade有时会出错。这点大家要注意。
图16:W-8 Withholding Tax Return

【客户服务】

我们越洋投资,难免有疑问,TD Ameritrade有一名名Ted的人工智慧回答。Ali的经验,很好用。不过人工智慧不能回答所有问题,客户可以发送messenge,TD Ameritrade的客户服务将会在1至2天答复。如果你需要通话来询问,不用怕高昂的越洋电话费,(图17)Ali使用过Skype拨电询问,就可以与服务员通话,完全免费,Skype也无需有余额。TD Ameritrade有提供英语和华语服务(图18)。
图17:skype

图18


说到这里,应该够用了。还有更多精彩功能,日后Ali再分享。

【我推荐你开户】

让读者如果想要越洋投资,可以作为参考。比较下本地的证商,你的投资成本。

如果你想要开TD Ameritrade户头,开始投资,又没有推荐人,Ali可以做你的推荐。Ali推荐的好处是Ali能做你的明灯,如有问题可以问Ali。

开户后必须在90天内,注资$3000美元以上(提醒:汇入$3030美元比较安全,因为有朋友汇入$3000元整数,不幸电汇被海外银行扣除手续费$25,结果只有$2975元实际汇入TD Ameritrade户头,不符合TD的规则要求,没有成功拿奖金Bonus。)
(以上很多内容已经过时,想要开户请联络Ali 下面方法)
如果有兴趣开户和加入Ali whatsapp broadcast ,请填写google form
https://forms.gle/Cu9GgQzeBrQz5KUj6

中国大陆,香港,台湾,新加坡的朋友,能否开TD Ameritrade?

TD Ameritrade不接受中国大陆的朋友开户,但是接受香港、台湾的朋友开户。新加坡的朋友,请参考《原来在新加坡有TD Ameritrade Asia


69 comments:

  1. 谢谢分享,等下次有足够的资金,想要冲出海外买美股时,会想到Ali的这篇,现在只能留下脚印 :)

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  2. Ali 大大,投资美股这篇介绍真的很赞!忍不住给你一个回复~
    等我存钱够本了就要联络你咯~
    btw,如果买港股的话又有什么证卷行好介绍???

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    1. 这都是个人真实经验。
      Ali没有港股经验。如你找到也不妨告诉Ali

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  3. 我也先留下脚印,USD3030,至少知道了一个门槛。不是美国人也要付税吗。

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    1. 不管美国居民,非居民,所有股息被预扣30%tax,只有一些证商会把部分ETF自动退税。
      好像马股以前,股息被预扣25%一样。

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  5. 非常感谢你的分享!请问除了股息扣30%税。CAPITAL GAIN也会被抽30%吗

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    1. hi owen,
      (我们)外国人capital gain没有tax

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  6. Hi Ali, Do you encounter any problems when transfer back the money to Malaysia? And how much charges need to incurred? Thanks

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    1. I personally have not yet withdraw fund from TD, but did not heard any problem of withdraw fund so far.. the withdrawal charge $25. Do you interest open account TD ameritrade?

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  7. Hi, Ali, 如果90天内汇少过 RM3000 会有什么后果? Thx

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    1. 那就浪费$50美元的奖励(不是RM3k,$3k美元,)。你的户头还是正常使用,没问题。以前用RM10k就可以,马币贬值后要RM12k了。很多读者,就止步,我也不懂马币几时回升。换个角度看,投资是长远的,今天你开始美元投资,你开始赚美元了。

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  8. 注:Ameritrade优惠至30/9/15。新成功开户,推荐者能得$100美元。Ali会与你平分100/2。把握机会。

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  9. 明白,如我开户我一定会想到你。而且有free trade, 很吸引。还有一个问题,如果以后我有美国银行账户,可以直接withdraw transfer 去我美国的帐户吗?thx

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    1. 对。可以直接withdraw去美国的帐户,而且可省手续费($25)

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  10. 您好,

    我目前居住在台灣,因為master degree,學生身份,就一些零用錢和打工的錢存下來去買,會有什麼限制說投資經驗不足啊,資金不夠,還是沒有正常收入之類的。
    如果我開戶了,可以直接用台灣銀行這裡用台幣出去嗎?
    註冊的時候要寫居住地台灣,然後國籍馬來西亞,這樣會有問題的嗎?

    謝啦~~

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  11. 想问下,我也有Cxxx来投资香港,会不会有可能发生和你的事件一样?

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    1. Ali没有用过大马证商投资香港,没有实际经验。除了你要注意他们交易佣金,还有dividend,有没有扣费用。之前看到uncle Jim投资香港REIT有撞墙的经验。不要投资未赚,先肥broker

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  12. Hello Ali, can you contact me at ongkkh@yahoo.com?

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  13. 美国户口还有¥50吗?我也想开一个

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  14. ALI 先生,
    您好..請問, 開帳戶前後一共要花多久的時間, 才能開始買美國股票?
    謝意回答.
    小雄

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  15. Hi Ali你好,想问你如果开户口了要怎么汇钱去TD呢?

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    1. Ali 谢谢你的咨询,我看过了想问问如果我想用StandardCharter 汇款需要开一个户口吗?以便改天提款的时候方便?

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    2. 如果汇钱出来那个swift code需要跟着我们开户的银行放的吗?

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    3. hi Sum
      1.需要stanchart户头。
      2.如何提款,参考连线

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  16. 我今年回去英国逗留三年,如果我开英国户口,有优惠么?

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  17. ALI 你好,想请问SIPC , FDIC , FINRA 是属于美国政府部门吗?

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  18. 請問美股交易需要付stamp duty嗎?賣掉股票時有其他charges嗎?謝謝

    from:
    yys

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  19. Hi Ali,

    I just sent u an email for TD Ameritrade Trading account. Let me know if you receive it.

    Thanks
    JX

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  20. i am also interested. can you send me the form? I am a malaysian in kl.

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  22. Hi,Ali兄,我有兴趣开户口,不知道你能email我详情吗?
    beelee6973@hotmail.com
    谢谢你.

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  23. 谢谢你的介绍,我本想透过TD投资vanguard的ETF,可是上网一查后发现TD将Vanguard移除了(http://www.etf.com/sections/features-and-news/td-ameritrade-drops-major-no-fee-etfs?nopaging=1)。 在TD不支援vanguard的当下,请问你会推荐哪一个可以购买vanguard etf的平台呢?谢谢

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    1. 全部broker 都可以买vanguard ETF ,佣金与股票交易一律收费。你可能是问commission free ,vanguard ETF 唯有提供vanguard 用户。
      其他如schwab 证商也有200多个commission free ETF

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    2. 谢谢,我会研究schwab的。请问“vanguard ETF唯有提供vanguard用户”的意思是,只有vanguard的用户才能享有commission free吗?

      有其他人推荐SGX,不知道哪个比较划算。

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    3. 1. Yes. Otherwise you choose SCHX from Schwab, it is commission free too
      2. No study on SGX, you can do your own study, compare trading cost, beside that, most important is study stock company

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    4. 请问高手ali, td ameritrade 是不是比etoro 好用? 我现在etoro 还待验证,用着虚拟货币来交易,但发现有多问题,不steable. 我试过两次闭市时挂单,但开市时没有自动帮我下单买。是因为我户口待验证 用虚拟货币来交易所以多问题吗?

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    5. 这个技术问题需要找eToro 客户服务询问。我本身没有遇过类似的,下单没问题。如果你想要开TD 我可以介绍,使用Thinkorswim 是很稳定平台

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    6. 我有看到你介绍td ameritrade 时讲到,开了户口後要90天里面进美金3500以上,对吗?

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    7. 如果在60天内没进到3500美金,会扣多少钱呢? 我在考虑着在那个平台开户口

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    8. 没有。但是没有up to $100 美金的first time rebate, 和referral reward.
      只是给first time, 浪费了就以后就没有了

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    9. 进了3500美金,然后有了第一次交易,才能拿到100美金rebate和 referral reward吗?

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    10. yes, 现在referral优惠提高 $188 USD.
      有兴趣开户,请填写上面google form

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  25. 开户口后是马上能启用吗?还是要等几天确认身份?

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    1. 马来西亚人不能开TD 美国的。现在是开TD 新加坡,验证比较严厉,需要2-3 星期,才acc approved

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  26. Desr Ali

    I am Malaysian wish to open account but not sure for now Webull, TD & Etoro is better? Can you advised. Thank you very much.

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    1. 各有各的好处,重要是看你的资金门槛和投资要求。你可以请填写google form, 我们也讨论

      https://forms.gle/Cu9GgQzeBrQz5KUj6

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  27. 嗨Ali。自从上个礼拜六(12 Dec 2020)TD的login或Open Account的网页都被block了。最近问了TM,TM说了是MCMC block了。我Email了MCMC问了。希望他们会好好做事情。不知道你是在马来西亚的吗?如果是,试试看能进吗。只是告诉你罢了。谢谢。

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    1. Update. TD Ameritrade had been blocked by SC Malaysia. Link as below: https://www.sc.com.my/regulation/enforcement/investor-alerts/sc-investor-alerts/investor-alert-list . FYI.

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    2. 我刚要log in我的account,就发现log in不了,出现以下的的文字:

      Unable to load necessary messages due to Internet connectivity issues - please refresh browser. If this continues to be an issue - please try again later or contact our support at (+65) 6823 2250

      请问有人也是这样吗 ?
      如果是真的block了,那资金在里面怎么办....

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    3. 是的,我也是进不了了。出现一样的问题。
      以下是Securities Commissions Malaysia的回复。

      Your case reference number is: [Case: {0}]. Please use this reference number for any future communications with us.

      Please note that TD Ameritrade is not licensed by the Securities Commission Malaysia (“SC”) to carry out any regulated activities under the capital market in Malaysia.

      We would like to remind investors to be wary of any suspicious investment offers. Please refer to www.sc.com.my for:

      1. Investor Alert List (https://bit.ly/3jM5JqN)
      2. List of entities licensed with SC (https://bit.ly/3nAbBWC)

      Please contact our officers at the Consumer & Investor Office at + 603-6204-8999 for any inquiries.

      Thank you.

      Yours sincerely,
      Complaints Officer
      Consumer & Investor Office

      希望有高手有什么办法解决这个问题了。。。

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    4. 有解决方法了,参考 https://www.facebook.com/aliinvestblog/posts/389898769104815

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    5. TD Ameritrade Singapore replied after I asked bout SC Malaysia added TD into investor alert list.


      TD Replied:
      You may have seen that the Malaysian Securities Commission added www.tdameritrade.com , the U.S. broker dealer, to its alert list. Please note that TD Ameritrade does not solicit accounts or have operations in Malaysia. We believe our company name or likeness is being used without our permission and we are working to investigate this. In the meantime, you can rest assured that this has no bearing on your account which is held with our Singapore entity. We are working on all fronts to make sure this issue can be resolved as soon as possible.

      Thank you.

      Best regards,



      Dave Tan

      TD Ameritrade Singapore Pte. Ltd.

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