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Saturday, March 31, 2018

投资Shell 的经验分享



Royal Dutch Shell (RDS)荷兰皇家壳牌,一家世界著名石油公司。

A股和B股
Shell 在荷兰阿姆斯特和英国伦敦股票交易所上市,其分别A股和B股,代号(RDSA.AS 和RDAB.AS );(RDSA.L 和RDSB.L)。A股和B股的股东权利是一样的。同时也在美国ADR存托证劵(RDS.A 和RDS.B),比例ratio 1:2 。就是说一股美国RDS.A 等于两股英国的RDSA.L。同样B股也是同样比例。一共有六支股票,可以在官方网站看到荷兰阿姆斯特,英国伦敦和美国纽约的股价:

https://www.shell.com/investors/share-price-information.html


这次投资英国股票,主要学习,体验一下英国市场。尤其在股息方面,多少withholding tax。同时也买入shell美股,比较一下。不过没有shell 的荷兰股票。



财报
Shell 在财报采用的基本货币是美元,股息也是以美元为准。可能是因为石油是以美元结账的原因吧。

股息
在Shell公布第四季财报时(1/02/2018) ,股息除权ex-date是15-2-2018,付息在26-3-2018,股息是US $ 0.47。在9/3/2018,公布其他货币兑换率,分别如下:

2017Q4 每股股息
US$0.47
EURO € 0.3818
GBp 33.91

原来RDSA.L英国伦敦A股是默认是付欧元的,而RDSB.L英国伦敦B股是默认是付英镑的。这一点要注意,买RDSA.L股用英镑结账,但是收到欧元股息。

美国ADR存托证劵RDS.A 和RDS.B 是如常付美元股息的。不过每股ADR 是两股common stock,那么每股shell ADR股息是US $0.94。

Dividend withholding tax
根据公司报告,A股将征收15%股息预扣税。B股没有预扣税。那么每股(税后)所得到如下:


Dividend
RDSA.L
RDSB.L
RDS-A
RDS-B
股息
US $
Euro
GB pence
US $
US $
税前
0.47
0.3818
33.91
0.94
0.94
税后(-15% tax)

0.32453
33.91
0.799
0.94
实际得到

0.32453
33.91
0.844
0.94

Ali实际得到的股息都符合税后股息,除了RDS-A 股。实际所得到US $0.844,计算大慨是预扣10%,不是15%。为什么Ali也搞不清楚。


股价
因为税务因素,所以B股比A股股价高些。


RDSA.L
RDSB.L
RDS-A
RDS-B

GB pence
GB pence
US $
US $
股价(29/3/2018)
2233.50
2277.00
63.81
65.53
相差%
1.9%
2.7%
DY(税后)
6.16%
6.25%
5.3%
5.7%

照观察,RDSB.L 是最高yield,虽然B股价格比较高,但是其 yield 是比A股高。


Dividend history 过去10年股息表
Dividend per Share- RDSA & RDSB
US $
Euro
GB pence
2017



Q4 2017
 0.47
 0.3818
 33.91
Q3 2017
 0.47
 0.3985
 35.02
Q2 2017
 0.47
 0.3949
 36.28
Q1 2017
 0.47
 0.4194
 37.12
2016



Q4 2016
 0.47
 0.4420
 38.64
Q3 2016
 0.47
 0.4413
 37.16
Q2 2016
 0.47
 0.4218
 35.27
Q1 2016
 0.47
 0.4172
 32.98
2015



Q4 2015
 0.47
 0.4221
 32.78
Q3 2015
 0.47
 0.4299
 31.07
Q2 2015
 0.47
 0.4227
 30.92
Q1 2015
 0.47
 0.4195
 30.75
2014



Q4 2014
 0.47
 0.4329
 31.20
Q3 2014
 0.47
 0.3828
 30.16
Q2 2014
 0.47
 0.3632
 29.09
Q1 2014
 0.47
 0.3468
 28.03
2013



Q4 2013
 0.45
 0.3244
 26.88
Q3 2013
 0.45
 0.3290
 27.51
Q2 2013
 0.45
 0.3406
 28.67
Q1 2013
 0.45
 0.3411
 28.99
2012



Q4 2012
 0.43
 0.3314
 28.79
Q3 2012
 0.43
 0.3333
 26.86
Q2 2012
 0.43
 0.3421
 27.08
Q1 2012
 0.43
 0.3468
 27.92
2011



Q4 2011
 0.42
 0.3202
 26.74
Q3 2011
 0.42
 0.3167
 27.11
Q2 2011
 0.42
 0.2909
 25.77
Q1 2011
 0.42
 0.2888
 25.71
2010



Q4 2010
 0.42
 0.3002
 25.82
Q3 2010
 0.42
 0.3138
 26.72
Q2 2010
 0.42
 0.3227
 26.89
Q1 2010
 0.42
 0.3154
 27.37
2009



Q4 2009
 0.42
 0.3018
 26.36
Q3 2009
 0.42
 0.2845
 25.65
Q2 2009
 0.42
 0.2987
 25.59
Q1 2009
 0.42
 0.3211
 28.65
2008



Q4 2008
 0.40
 0.3025
 27.97
Q3 2008
 0.40
 0.3113
 24.54
Q2 2008
 0.40
 0.2571
 20.21
Q1 2008
 0.40
 0.2557
 20.05


Shell Investor app
Shell公司提供iPhone , iPad 与android app,方便股东查询股价,股息,公司新发展。除了股票,还有公司债卷,信用评级的资讯。


投资Shell 所学到的
1. 股息货币。Shell这一支股很有趣,一家公司股票,分A和B股,三地股票交易。共6支股票。三种货币。在买RDSA.L 股时,考虑股票是英镑交易,股息的货币是欧元。如果不想拿不同货币要注意这点。

2. 股息预扣税。B股可以不用预付股息税。(如果你是英国收入,要考虑个人税务)。

3. 这是Ali第一次通过IB (Interactive Brokers) 买入Shell 英国股票。英国股佣金是min GBP 6.00 + stamp tax 0.5%
但是美国股佣金只是min USD 1.00。还是买美股比较省钱。
(上述股票交易佣金是跟据Interactive brokers (IB)收费,不同证商有不同收费,请向你的证商查明)




在Ali blog的页眉写着:
“十载投资,路在何方;扎根本土,放眼世界。"


Ali 在投资股票有十几年,本身对投资有浓厚的兴趣。想了解不同的市场,当然这是需要时间和精力,(还需要资金,不适宜太过分散),所以Ali开始慢慢地学习,不同的市场有不同的产品,不同的“游戏规则”。这些年来从美国股票市场学习了很多很多,因为华尔街是聚集了世界最顶尖的金融人才(也包括大鳄)。这里也有世界顶尖的公司,还有领先的科技。

在这些年来投资美股所学习到的,所见识到的都写在blog 里,希望这些文章能够帮助新人。

从去年Ali也开始接触一些中国股票,(Ali还是菜鸟)。这次Ali试试英国股市,其实这不是Ali第一次投资英国股票,记得几年前透过美国的OTC market 买过英国上市的渣打银行股票。很少看到投资英股的文章,以前walker博客有投资英股,但是她已经没有写文章两年了。这次是直接投资英股,有关这方面经验的读者欢迎留言交流。


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3 comments:

  1. 谢谢分享,请问假如把英和美交易所所派股息化为美元?那个比较好?

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