十载投资,路在何方,扎根本土,放眼世界

Nuffnang

Saturday, April 27, 2019

(实战)美债投资


今天要和大家说说Ali 初次投资美国债券的经验。马来西亚的债券投资策略可以返到以前的文章。(参考1、2、3)

Ali比较喜欢用真实例子来分享。
2017年11月12日,买入AVP 6.6% 03/15/2020 的债券。AVP 是Avon Product 美国上市公司,产品主要是化妆品。本地人一些可能知道这家公司。当时买入价格是$94.75,持了1 年4个月后,以$101.50价格卖出。假设投入$10,000,利用4倍的杠杆来算算这次回报率多少。


实战1:AVP 6.6% 03/15/20
本金 = $10,000
融资 = $30,000
总资 = $40,000
买入价 = $94.75
卖出价 = $101.50
升值率 = 7.12%
债息 = 6.6%
融资利息 = 3.7%
持有时间 = 1.362 年

共得债息 = $40,000 * 6.6% * 1.362 = $3595
升值得益 = $40,000 * 7.12% = $2850
总共收益 = $3595 + $2850 = $6445
ROA回报率 = $6445 / $40,000 = 16%,化年12%
如果利用4x杠杆:
融资利息 = $30,000 * 3.7% * 1.362 = $1511
ROI回报率 = $6445 / ($10,000 + $1511) = 56%,化年39%


这次投资美国债券,Ali学习到很多,外国比起马来西亚投资债券容易得多,尤其是在杠杆这点。虽然可以用最高4x的杠杆,不过Ali觉得不要用到顶,2x、3x就好了。

早两年,美国fed开始升息,债券价格下滑,yield 提高。然后今年起fed转态,停止起息,有降息的可能,债券价格攀升。

债券杠杆的投资策略是从香港著名投资博客Starman学习。而且Ali认同投资应该多元化,不要单一种类,一味投资股票,或一味房产。如果读者想知道更多starman投资概念,可以看看他的著作,也恭喜他书籍《现金流》,《现金流2》大卖。

在马来西亚我们普罗大众只是接触股票,基金,和房产,很少投资债券。希望我们的读者可以有机会接触到债券投资的机会。我们一般认为债券门槛很高,回报率低。使我们普通一般人不会去投资债券。

其实我们疏忽了杠杆这一点。我们可以利用杠杆来提高债券的回报。可以很轻松的20-30%的回报。不用像股票那样杀进杀出,追趋势,一时油气股,一时建筑股,一时手套股。

杠杆有人说是双面刀🔪,放大回报,也放大风险。是的,但是Ali觉得晋级投资者应该有这把"刀🔪",理性的风险评估,和多元资产分配。

最后Ali希望和一班志同道合的朋友一起研究投资债券。有兴趣投资债券可以在下面留言或联系Ali 电邮 boonlee77@gmail.com


***********************************************************
『如果喜欢ali blog可以在左边按follow或输入email update.』


十载投资,路在何方,扎根本土,放眼世界。
一百万不是终点,是一个里程,
不是休息站,是另一个起点。

债券系列:
1. Ali投资债券的策略(1)
2. Ali投资债劵的故事(2)
3. 债卷 - 小百科

22 comments:

  1. 谢谢分享
    如果人民把钱放在金钱游戏的数额都投资在债券,也是一笔可观的收入
    好奇问一问,本地债券利息和股息是不是也是免税?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 是,很多人想快速致富。
      马来西亚债息和股息没有扣税(REIT 就10%)

      Delete
  2. 謝Ali兄分享,我也有興趣研究債券

    ReplyDelete
  3. I am interested to learn bond investment

    ReplyDelete
    Replies
    1. cykoay, 你是ali长期读者。
      关于债券有什么问题?

      Delete
  4. This comment has been removed by the author.

    ReplyDelete
  5. 小弟投資美債約2年,有興趣一起研究討論,謝謝。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 原来是前辈,多多指教。有没有写blog,或哪里讨论债券?

      Delete
    2. 不是什麼前輩呢!都是在Blog界抄來抄去,哈哈。

      小弟是一名沒什投資技巧的老散,那夠胆寫Blog。
      華人區交流債券的地方很少,若有的話便多個抄考地方了,哈哈

      Delete
    3. 最近看到TSLA 债券yield 8%,如何?

      Delete
    4. TSLA 5.3% 08/15/25?
      20年8月可贖回103.975,看來回贖機會不大。
      CAA1這評級說明風險而且年期關係,我怕死吾會選擇了或者極少量佔倉。
      全無技術分析的睇法,勿參考^^

      Delete
  6. 小弟有兴趣投资债卷 读了starman的2本书

    做了一点研究 不过没有投资过债卷

    请问如何开始?只要平稳 可以杠杆

    ReplyDelete
    Replies
    1. 你有broker吗?建义先开户头。 email me at boonlee77@gmail.com

      Delete
    2. 请问如何开户口?好像hlebroking account可以吗?

      Delete
    3. @jie
      HLebroking 不能投资债券。我是用IB,如果想开户,请email我

      Delete
  7. 你好,我想请问你用的是哪家券商的杠杆?我有查过,现在IB现在的借贷美金也需要3.9%起。所以好奇想问一下你使用的是哪家券商的杠杆。而且,我想请问一下债券的利息需要收税吗?还有债券的资本利得需要收税吗?谢谢!

    ReplyDelete
    Replies
    1. 这例子我用IB。
      债券没有扣税。资本盈利也没有税(除非你是美国居民)

      Delete
    2. Ali,我是MR GAN,刚email 你,要求加入你的WHATSAPP群,我对投资美国债券有兴趣,请加我,谢谢。

      Delete
  8. 你好,亲爱的,
                    感谢分享这样有用的博客。 真! 这个博客对我们来说非常有用。 我喜欢这篇文章。 请访问“美国追债公司”,希望您对我们公司满意。

    访问此处 - https://www.shentan.biz/

    感谢和问候,,

    ReplyDelete