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Sunday, August 24, 2014

欠债还钱!


欠债还钱!每个人听到“债”,都回避三尺。“债”犹如猛兽般,闻风丧胆。

Ali本身有三项债务,分为短期中期长期。那是车债,房债,儿女债。
其实大家也不需要那么害怕,此前Ali有分享过《负债让你更有钱》。有时候债务也能让你早日实现梦想。

如果你需要一辆车(比如50千),一间房子(如500千),单靠储蓄来实现梦想,恐怕要十年廿载。通过银行借贷,每月付贷款,提早实现梦想。当然水能载舟,亦能覆舟。

有人说银行是很好赚的行业。你有没有想过,如果你能当银行借出钱给人,而你就每个月收到还款。

美国早期铁路债券。
在纪录片《华尔街》(第四集)镀金时代
描述如何通过债卷完成超级工程。
http://aliinvest.blogspot.com/2014/01/wall.street.html


《债卷》

今天的主题就是要介绍债卷。债卷(Bond)是一种金融产品,是由政府,或机构募筹资金,向投资人发行债务凭证。按照指定利息和期限来偿还。(白话一点,你就是银行,借钱给人,每个月收付款。其实我们平日向银行借的钱,也是银行从债卷借回来的。)

债劵(Bond)与股息(Dividend):公司/机构承诺(具有法律效力)给于多少利息报酬和期限,公司必须厉行债劵证上立订条约偿还给投资者/债权人。
公司没有承诺(没有法律上的约束)给于多少股息报酬。一般上,投资者根据以往的股息分发,来预测公司将会发多少股息。

所以债劵被视为“固定收益”的投资(fixed-income investment)——他们向你保证一个稳定的付息,或年收入。虽然债劵携带风险。


No
1
MAYBANK 4.900% 29.01.2024
MAYBANK
29/01/2014
29/01/2024
AA1
2
HLBANK 4.800% 21.06.2024 (Tranche 1)
HLBANK
23/06/2014
21/06/2024
AA2
3
CIMB THAI 5.600% 05.07.2024 - Tranche No 1
CIMB THAI
07/07/2014
05/07/2024
AA3
4
PARAMOUNT 6.500% 06.02.2114 (Series A1)
PARAMON
06/02/2014
06/02/2114
N/A
5
AEON 6.500% 13.11.2113 (Series 3)
AEON
11/04/2014
13/11/2113
N/A
6
AEON 6.500% 13.11.2113 (Series 4)
AEON
21/04/2014
13/11/2113
资料来源:http://bondinfo.bnm.gov.my/

以上是一些公司发行的债劵,Maybank 4.9%,HLbank 4.8%, CIMB 5.6%;而Paramount和AEON 发行的债劵给6.5%。普遍上,债劵利息高过FD(3.05%)


债劵的风险

每一项投资都有风险,就连放在FD,也有风险。只是风险高或低。投资债劵,为了避开股票的风险。债券投资者的投资风险主要由以下几种:

1。利率风险
  利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。债券是一种法定的契约,大多数债券的票面利率是固定不变的(浮动利率债券与保值债券例外),当市场利率上升时,债券价格下跌,使债券持有者的资本遭受损失。如果新发行的债券付息较高,在相对下,购买旧的债券者较少,价格便下降,反之亦然。

2。通膨风险
        在通货膨胀的情况下,债券发行者在协议中承诺付给债券持有人的利息或本金的偿还,都是事先议定的固定金额,此金额不会因通货膨胀而有所增加。由于通货膨胀的发生,债券持有人从投资债券中所收到的金钱的实际购买力越来越低,甚至有可能低于原来投资金额的购买力。

3。汇率风险
        购买债劵的货币,未来套现时汇率下降,投资回报将受影响。相反,假如投资的货币汇率上升,便带来额外收益。

4。信用风险
  信用风险主要表现在企业债券的投资中,企业由于各种原因,存在着不能完全履行其责任的风险。企业发行债券以后,其营运成绩、财务状况都直接反应在债券的市场价格上,一旦企业走向衰退之路时,债券持有人担心企业在亏损状态下,无法在债券到期时履行契约,按规定支付本息,债券持有者便开始卖出其持有的公司债券,债券市场价格也逐渐下跌。

5。评级风险
主要评级机构标准普尔(Standard Standard & Poor),穆迪(Moody)或惠誉(Fitch)。 信用评级从AAA的高质量投资' D '债券违约。 这些机构通过的决定和判断与投资者很有分量的。 如果评级被下调,投资者会失去信心,抛售手上的债券。


如何投资债劵

我们一般小资本想要直接投资债劵是不可能的,听说一个lot是很大粒。
幸好还可以通过投资Unit Trust, ETB (Exchange Traded Bond), ETF (Exchange Traded Fund)。

这回主要介绍债劵给大家认识,下回再和大家谈谈如何投资债劵。


更多关于债劵的文章
  1. 普通人也能当银行之——交易所债券ETB
  2. 普通人也能当银行之——unit trust bond fund
  3. 普通人也能当银行之——债劵ETF

2 comments:

  1. http://www.cimbbank.com.my/index.php?ch=cb_per_wm&pg=cb_per_wm_inv&ac=6&tpt=cimb_bank

    這個CIMB的有6.7%, 但不知道要怎樣購買,你知道嗎?

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    1. Thanks for info. It seem a good yield bond and a safe investment.
      but Minimum Investment Amount RM250,000

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