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Nuffnang

Thursday, January 1, 2015

2014成绩单

再见2014年


2014年S&P500和KLCI的表现
S&P500 in 2014

KLCI in 2014

美国S&P 500,从1848.36至2058.90点,涨了12.83%,还是牛市。
而吉隆坡KLCI,从1866.96至1761.25点,却跌-5.66%,结束5年牛市,进入熊市了。

Ali的投资组合一年的表现:

Ali十一年投资表现
2014年投资每月表现
股息

Ali在年初,为自己设下的目标50万(做半个百万富翁),但是达不到目标。哎。。。
只能到达43万多一点。这年里的一些重要投资事情,Ali把它简短地记录下来。

  • 马股BJFOOD,突然宣布全面收购Starbucks 旗下的50%大马股份。使其股价暴涨,翻倍。这股是从2011年以0.635买进,三年360%。
  • 马股OLDTOWN,同样三年前以1.05价格买进,但是今年其业绩节节败退,Ali决定全数套利,共获5位数的盈利。
  • 马股ZHULIAN,2013第四季公布,收入和净利润双双大跌。Ali快刀斩乱麻,沽出。
  • 美股Nuskin,在中国被告发抵触传销条例。股价插水,同样快刀斩乱麻,沽出。
  • 美股Visa,在2013年以176美元买进,现在已经接近50%纸上盈利。
  • 美股Facebook,今年以58美元买进,现在接近35%纸上盈利。
  • 美股alibaba,第一天IPO时以$93.6美元买进。
  • 其他新买进的有MATRIX, WILLOW, KHIND, WELLCAL。
  • ETF美股SCO(原油指数-2x看跌),UUP(美元看涨)
  • 渣打银行SCBFF(OTC Pink)最近买入,希望不会像Citibank那样,让Ali住了2年套房
  • 微型组合:CIMB,IOICORP,IOIPG,KRETAM
以上的饼是Ali组合(31/12/2014)


Ali在年初预测马股可能会放慢,未来可能调整。美国经济复苏,QE逐渐退场。这些热钱从新兴市场,回流美国。

在年中,Ali觉得股市动荡,做出调整目标50万降到43万,把一半马股套利,把现金投入债券,错误地太早判断熊市,结果股市继续上扬,Ali组合没有亏,可是成长慢。后来十月,熊来了,S&P500共跌200点,KLCI跌穿300天平均线,股市跌得太猛。

个股跌幅大约20%,如果当时100%资金投入股市,资产将会蒸发大约8万。由于Ali已经把50%资金退出股市,所以影响减到大约10%。

而债券在此时反升,不过债券涨幅只抵消几%股票跌幅,另外Ali利用买入少量逆向ETF之VXX(波动指数或恐慌指数)和put warrant,短短两星期涨了25%。用《对冲/避险策略》来缓和股票的跌幅,大约降到5-6%,所以总资产在这段时间没有太大变化。庆幸避开这场风险,无论市场如何波动,心情也不受影响。

十月,十二月股市调整,主要是投资者担心QE退场,造成恐慌抛售。以及外资退出新兴市场,回流美国。还有国际油价大跌而产生连串反应。

以下是Ali组合里股票的一年走势。


(Note: OLDTOWN bonus 1:4)
(Note: MATRIX bonus 1:2)
(Note: WELLCAL split 1:2.5)

UUP(美元看涨)
SCO(原油指数-2x看跌)
渣打银行SCBFF(OTC Pink)

进入后QE时代

在美国方面,FED决定QE退场,反而投资者没有再抛售,美国股市反弹,因为所有资金会回流美国。美元也节节上升。

图:Ali持着目前最新的100美元纸币

Ali把债券和VXX放掉,投入美股和美元看涨ETF。美元兑马币汇率,攀升最高到3.5。单单汇率,美元资产增值了一万多马币。

原油价

原油价一直下跌,周五(12.12.2014)跌破60美元每桶,报57美元。今年跌了46%。

这次油价下跌,原因很多,各有各的说法。美国页岩油产量增加,OPEC不惜价格战,也不能减产再流失市场占有率,打击近年来蓬勃发展的绿色能源,西方国家对俄罗斯经济制裁,美国和沙地联手打击IS经济资助,还有供多于求,石油过剩。这次石油跌价众说云云。不论如何,油价下跌对占30%收入的大马有一定程度的伤害,很多分析员对大马2015的经济不乐观。上一篇:Ali个人对油价看法

学习与研究

今年可说是读书年。Ali今年阅读了好几本书,包括一本健康书籍,两本理财书籍,一本企业故事,3本投资书籍,还有很多本尚未读,想知道Ali读过的书,可以按“藏书阁”。如果加上小孩绘本,大约今年读了50本吧。


值得一提的是《我的第一本全彩图解ETF投资战略》,让Ali接触到更多的投资知识。透过ETF投资不同类别的工具。

第一次

Ali今年很多第一次的经验,

  • 第一次投资债券
  • 第一次投资逆向衍生品
  • 第一次投资杠杆衍生品
  • 第一次投资大宗商品
  • 第一次投资OTC(over-the-counter 场外交易)

让Ali学习和体验到不同的投资经验。

熊市战略

刚好熊市出现,避险策略派上用场。Ali学习风险管理,如何应对股市大回调。股市不可能一直上涨,在经济萧条时如何应对,就是今年Ali学习与研究的项目。有兴趣知道《对冲/避险策略》可以按连线。

2014落幕

2014年,对航空业来说,是一个相当沉重的年份,因飞机失事或坠毁的不幸事件接二连三。但愿新的一年,能和平一些。
接下来,Ali要好好计划2015的投资,下次再与大家分享。

祝大家新年平安

10 comments:

  1. Ali兄,新年快乐,發發發。

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  2. Ali兄,你的投资真多。
    债券,逆向衍生品,杠杆衍生品,大宗商品,OTC都有。
    强。
    祝你早日达到百万 :)

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    1. 正在学习中。不同投资工具作为“多样化”diversify
      谢谢

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  3. CAGR 50%太惊人了,很高的成长率。
    你买了很多美股哦 ! 而且回酬都不错。
    加油!

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    1. CAGR的计算有点取巧。如果(beginning value)小,那么得出来就较大。Ali第一年大概以8k开始投资。如果1k开始,CAGR会更高。
      Ali是看好QE停后,资金回流美国,所以今年初,就开始部署。

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  4. 佩服佩服!如果Ali兄能维持如此高的CAGR,两年多一点就可以晋级百万了。

    新年快乐,祝投资愉快。

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    1. CAGR的计算是有点取巧(请看楼上的回复)。
      两年多晋级百万,但愿如此。问题是如何保持同样的成长。高不胜寒,还是步步为营。

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  5. Ali兄,这十一年你除了当初投入的八千,过后还有陆续投入资金吗?还是完全单靠八千在里面滚?

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    1. 过后陆陆续续有投入资金,股息,花红,红包钱(没结婚前)

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